刍议BT项目后续管理中应重点关注的相关问题
来源： 苏信理财 时间：2010-05-31
BT（Build-Transfer）即建设-转让，是由业主通过委托或者公开招标的方式确定建设方（投资方），由建设方（投资方）负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后由业主回购，并由业主向建设方支付回购价款的一种投融资建设方式。BT方式属于应用于国内基础设施领域的一种新型的投资建设方式。
BT业务的本质是一项投资业务，真实投资、真实管理是BT业务的本质要求。从内涵上讲是从工程管理和融资业务向投资业务转化的有机过程，信托计划模式是实现其有机过程转化的载体之一，本文主要是基于存量BT项目管理过程中的情况梳理的相关重要问题以作理论探讨。
一、项目管理公司的选择
信托公司委托有资质的专门的工程项目管理公司，对BT工程建设项目实行专业化、规范化的项目管理，以提高BT投资建设项目的建设管理水平和投资效益。
如何选择项目管理公司要结合BT投资项目的特点考虑，首先以满足使用人的合理需求为目的，兼顾资金来源、偿还及管理，综合各项因素使投资和建设的风险降到最小。项目管理公司必须具备一定的资质条件。信托公司在审核时主要从以下几方面进行评估：
（1）管理业绩、企业信誉；
（2）出任项目管理的项目经理、项目管理班子人员的资历和能力；
（3）建设大纲的合理性和可行性；
（4）投资、工期、质量、安全等管理目标；
（5）管理目标和经济责任的关联度。另外，还要求具有征地拆迁、招投标、施工监理、造价咨询、发包代理、工程咨询等资质证书。暂不具备的，可与有资质证书的相关单位实行合作，并以项目管理公司的名义对建设工程项目实施管理。
项目管理公司可通过竞争方式产生。信托公司以公开招标、定向议标或邀请招标的方式，依据业绩、素质、信誉等、委派到该项目的项目经理情况以及费用等指标选择项目管理公司。
二、对项目管理公司实施全过程管理的考核
信托公司与项目管理公司签订的《BT项目委托管理合同》应就委托管理总体目标和要求、委托管理内容、授权类型、双方的权利和义务、项目管理例会、项目资料管理、合同管理、违约责任等作详细约定。
项目管理公司按照合同约定代行BT项目建设投资主体职责，在权限范围内，根据法律、法规和行业规范的要求，按照自身管理制度和经验独立完成工程管理工作。项目建设工期、质量、投资成本的控制是投资成败的关键，直接关系到BT项目建成后能否顺利移交及信托公司投资成本效益的收回。信托公司应严格按照合同约定的工期、质量、安全文明、投资控制等各项指标对项目管理公司进行全面考核。项目管理公司实施具体管理，但受信托公司的监督制约，受委托管理权限的限制。信托公司要严格监督投资估算、资金拨付、重大变更签证、决算、审计等重要环节。
对项目管理公司实施全过程管理的考核的主要是基于项目管理公司的主要业务范围展开的，关注点包括但不限于以下内容：
（1）工程前期征地拆迁和市政配套等工作的协调管理；
（2）协助完成项目可行性分析、项目策划和项目可行性研究报告；
（3）完成项目开工前所需的各项审批手续；
（4）协助招标公司组织工程勘察、设计、监理、施工、安装、材料设备采购等的招标工作；
（5）向业主和信托公司提供全面的技术咨询服务，参与合同谈判与签证；
（6）负责优化设计，核查初步设计、施工图设计、工程预算和施工组织方案等工作；
（7）负责合同管理，按照所签订的各种合同组织工程建设，协调各单位之间的关系；
（8）负责对工程进度、质量、投资、安全、文明施工的统一管理以及工程建设期间的投资控制和工程设计变更、现场签证，并对各施工工序的质量进行全面监管；
（9）编制项目实施用款计划、建设进度计划和财务预决算，报信托公司审批；
（10）工程建设工程中，在批准的概算范围内或在信托公司授权范围内对单项工程进行局部调整或变更，重大调整或变更报业主和信托公司审核，并报原审批单位批准；
（11）组织工程竣工验收和项目生产试运营，协助办理权属登记，负责编制竣工档案并移交业主；
（12）工程保修期管理，组织项目后评估，以及业主和信托公司委托的其他工作。
三、信托公司进行全过程监督管理、宏观控制
信托公司负责项目资金的总体安排，审查项目资金总计划和总预算，并按计划向项目拨付当期资金，负责及时筹措融资资金；负责审查项目管理公司的当月度资金使用报告和下月的资金使用计划；负责审查项目管理公司提交的项目管理情况月报材料；定期召开项目管理例会；参与施工招标文件的审批和施工合同的洽谈、签订；参与工程的重大调整或变更签证的审核；可以根据具体情况向项目管理公司下达各项指标；定期检查或不定期抽查项目管理公司的现场管理情况。
在满足项目工程款支付、信托项目期间分配等前提下，信托专户上闲置资金可以运用于信托受益权、银行存款、银行理财产品、新股申购、基金、券商集合资产管理计划等金融工具，以实现信托收益最大化。
综上所述，工程管理与资金管理的匹配是信托计划模式运转的核心，以上只是从局部角度对相关关注问题的分析，如何实现BT项目较好的事中动态控制和管理与该业务事先的规划论证是密切相关的，两者有机的结合是促进业务的良性发展的基石，这也是业务发展过程中需要长期破解的问题。
BT业务的本质是一项投资业务，真实投资、真实管理是BT业务的本质要求。从内涵上讲是从工程管理和融资业务向投资业务转化的有机过程，信托计划模式是实现其有机过程转化的载体之一，本文主要是基于存量BT项目管理过程中的情况梳理的相关重要问题以作理论探讨。
一、项目管理公司的选择
信托公司委托有资质的专门的工程项目管理公司，对BT工程建设项目实行专业化、规范化的项目管理，以提高BT投资建设项目的建设管理水平和投资效益。
如何选择项目管理公司要结合BT投资项目的特点考虑，首先以满足使用人的合理需求为目的，兼顾资金来源、偿还及管理，综合各项因素使投资和建设的风险降到最小。项目管理公司必须具备一定的资质条件。信托公司在审核时主要从以下几方面进行评估：
（1）管理业绩、企业信誉；
（2）出任项目管理的项目经理、项目管理班子人员的资历和能力；
（3）建设大纲的合理性和可行性；
（4）投资、工期、质量、安全等管理目标；
（5）管理目标和经济责任的关联度。另外，还要求具有征地拆迁、招投标、施工监理、造价咨询、发包代理、工程咨询等资质证书。暂不具备的，可与有资质证书的相关单位实行合作，并以项目管理公司的名义对建设工程项目实施管理。
项目管理公司可通过竞争方式产生。信托公司以公开招标、定向议标或邀请招标的方式，依据业绩、素质、信誉等、委派到该项目的项目经理情况以及费用等指标选择项目管理公司。
二、对项目管理公司实施全过程管理的考核
信托公司与项目管理公司签订的《BT项目委托管理合同》应就委托管理总体目标和要求、委托管理内容、授权类型、双方的权利和义务、项目管理例会、项目资料管理、合同管理、违约责任等作详细约定。
项目管理公司按照合同约定代行BT项目建设投资主体职责，在权限范围内，根据法律、法规和行业规范的要求，按照自身管理制度和经验独立完成工程管理工作。项目建设工期、质量、投资成本的控制是投资成败的关键，直接关系到BT项目建成后能否顺利移交及信托公司投资成本效益的收回。信托公司应严格按照合同约定的工期、质量、安全文明、投资控制等各项指标对项目管理公司进行全面考核。项目管理公司实施具体管理，但受信托公司的监督制约，受委托管理权限的限制。信托公司要严格监督投资估算、资金拨付、重大变更签证、决算、审计等重要环节。
对项目管理公司实施全过程管理的考核的主要是基于项目管理公司的主要业务范围展开的，关注点包括但不限于以下内容：
（1）工程前期征地拆迁和市政配套等工作的协调管理；
（2）协助完成项目可行性分析、项目策划和项目可行性研究报告；
（3）完成项目开工前所需的各项审批手续；
（4）协助招标公司组织工程勘察、设计、监理、施工、安装、材料设备采购等的招标工作；
（5）向业主和信托公司提供全面的技术咨询服务，参与合同谈判与签证；
（6）负责优化设计，核查初步设计、施工图设计、工程预算和施工组织方案等工作；
（7）负责合同管理，按照所签订的各种合同组织工程建设，协调各单位之间的关系；
（8）负责对工程进度、质量、投资、安全、文明施工的统一管理以及工程建设期间的投资控制和工程设计变更、现场签证，并对各施工工序的质量进行全面监管；
（9）编制项目实施用款计划、建设进度计划和财务预决算，报信托公司审批；
（10）工程建设工程中，在批准的概算范围内或在信托公司授权范围内对单项工程进行局部调整或变更，重大调整或变更报业主和信托公司审核，并报原审批单位批准；
（11）组织工程竣工验收和项目生产试运营，协助办理权属登记，负责编制竣工档案并移交业主；
（12）工程保修期管理，组织项目后评估，以及业主和信托公司委托的其他工作。
三、信托公司进行全过程监督管理、宏观控制
信托公司负责项目资金的总体安排，审查项目资金总计划和总预算，并按计划向项目拨付当期资金，负责及时筹措融资资金；负责审查项目管理公司的当月度资金使用报告和下月的资金使用计划；负责审查项目管理公司提交的项目管理情况月报材料；定期召开项目管理例会；参与施工招标文件的审批和施工合同的洽谈、签订；参与工程的重大调整或变更签证的审核；可以根据具体情况向项目管理公司下达各项指标；定期检查或不定期抽查项目管理公司的现场管理情况。
在满足项目工程款支付、信托项目期间分配等前提下，信托专户上闲置资金可以运用于信托受益权、银行存款、银行理财产品、新股申购、基金、券商集合资产管理计划等金融工具，以实现信托收益最大化。
综上所述，工程管理与资金管理的匹配是信托计划模式运转的核心，以上只是从局部角度对相关关注问题的分析，如何实现BT项目较好的事中动态控制和管理与该业务事先的规划论证是密切相关的，两者有机的结合是促进业务的良性发展的基石，这也是业务发展过程中需要长期破解的问题。
(xief摘自信托业务二部 童蓓蕾)